Exercice corrigé sur le bilan financier condensé

Cet exercice corrigé de comptabilité porte sur le bilan financier condensé, dont voici l’énoncé : On met à votre disposition les informations et documents suivants : Le éléments Actif et Passif du bilan comptable de l’entreprise Somoco au 31/12/2011 :

Exercice sur le bilan financier condensé

Extrait de l’étude d’évaluation des éléments du bilan:

• Les stocks ont une valeur réelle de 65 000 DH dont un stock outil de 25 000 DH.
• Des actions achetées 10 000 DH sont difficilement négociables a moins d’un an. le reste des titres et valeurs de placement est réalisable immédiatement.
•  Les immobilisations corporelles comprennent un terrain acquis pour 50 000 DH et dont la valeur réelle est estimée a 65 000 DH.
• Des effets a recevoir d’un montant de 24 000 DH sont escomptables dans la limite de 12 000 DH.
• Apres extinction du report a nouveau débiteur, le bénéficiaire sera reparti comme suit:
  • 60% mis en réserves
  • 40 % aux actionnaires (à payer dans deux mois).
• Une dette fournisseur de 14 000 DH est a échéance de 14 mois,
• Les provisions pour risques et charges sont sincères et correspondent a un risque lointain, sauf une provision de 4 000 DH correspondent u un risque de moins de 3 mois.

Travail à faire:

1. Présenter le bilan financier condensé (4 masses à l’actif, 3 masses au passif);
2. Calculer :
   le fond de roulement financier,
   le besoin en financement global
   trésorerie nette.
   Autonomie financier
   Liquidité général
   Liquidité réduite
   Liquidité immédiate
3. Commenter les résultats obtenus.

La correction de l’exercice :

1 . Présenter le bilan financier condensé (4 masses à l’actif, 3 masses au passif)

Tableau de redressement et de reclassement(le cas de 4 masses à l’actif et 3 masses au passif).

Total d’emploi = Total Ressources
Total d’Emplois = 136600 + 40000 + 52000 + 47400 = 276000
Total Ressources = 128400 + 68000 + 79600 = 276000

Le bilan financier condensé au 31.12.2012 (de 4 masses a l’actif et 3 masses au passif):

2. Calcul:

• Fond de Roulement Fonctionnel:
Fond de Roulement Fonctionnel (FRF) = Financement permanent – Actif immobilisé = 186000- 87600 = 98400

Le fond de roulement est positif Les capitaux permanents arrivent a financer la totalité de l’actif immobilisé.

• Besoin en financement global:

Besoin en Financement Global (BFG) = Actif circulant ( Hors trésorerie) – Passif circulant (Hors trésorerie) = 162000 – 84000 = 78000

• Trésorerie Nette:

Trésorerie Nette (TN) = FRF-BFG =TA-TP = 98400 – 78000 = 20400 =43000

3. Calculer les ratios suivants :

Ratio d’autonomie financier:

Ratio d’autonomie financier = Capitaux propres/Passif=128000/ 276000 = 0,46

Liquidité Générale:

Ratio de Liquidité Générale=Actif Circulant (y compris la trésorerie actif)/Passif circulant (y compris la trésorerie passif) = 139 400/79 600 = 1,75

Liquidité Réduite:

Ratio de liquidité réduite =(Actif circulant – Stock)/Passif circulant = 52 000/79 600 =0,65

Liquidité immédiate :

Ratio de liquidité immédiate = Trésorerie Actif/Passif circulant= 47400/79 600=0,59

4. Commenter la situation financière de l’entreprise.

L ‘autonomie financière est faible, les capitaux propres ne couvrent que 46 % des ressources.

Le ratio de Liquidité générale est égale  1,75. L’entreprise, peut rembourser ces dettes a court terme plus d’une fois, grâce a l’Actif circulant et a sa trésorerie-actif.

Le ratio de liquidité réduite est égale 0.65 : Les créances et TVP ne couvre que 65% de passif circulant.

La trésorerie-actif ne couvre que 59 %. L’entreprise ne peut faire face à ses dettes a court terme et faire des échéances.