Dans cet exercice on va présenter le bilan financier condensé (4 masses à l’actif, 3 masses au passif) ; ensuite on va calculer le fond de roulement financier, le besoin en financement global et la trésorerie nette et les ratios (Autonomie financier, liquidité général, liquidité réduite et liquidité immédiate ) et enfin on va commenter la situation financière de l’entreprise.
Informations complémentaires sur les immobilisations :
- Un terrain pour 120 000 DH peut être cédé à 150% de leur valeur d’achat.
- Les stocks ont une valeur réelle de 380 000 DH dont un stock outil de 125 000 DH;
- Les TVP peuvent être cédés immédiatement pour 15 000 DH, des TVP achetées 23 500 DH sont difficilement négociables à moins d’un an.
- 30% des Avances clients d’un montant de 50 000 se renouvellent régulièrement.
- Des effets à recevoir d’un montant de 14 000 DH sont escomptables.
- Le résultat de 2012 sera réparti ainsi :
60% mis en réserves
40% aux actionnaires (à payer dans deux mois).
- Une dette fournisseur de 54 000 DH est à échéance de 4 mois.
Solution de l’exercice Diagnostic Financier
1. Présenter le bilan financier condensé (4 masses à l’actif, 3 masses au passif)
Tableau de Redressement et de Reclassement (Le cas de 4 masses à l’actif et 3 masses au passif)
Total d’Emplois = Total Ressources
Total d’Emplois 1 174 100 +255 000 + 134 500 + 229 000 = 1 792 600
Total Ressources = 1 104 660 + 85 000 + 602 940 = 1 792 600
Le bilan financier condensé au 31.12.2012 (de 4 masses à l’actif et 3 masses au passif):
2. Calcul :
Fond de Roulement Fonctionnel:
Fond de Roulement Fonctionnel (FRF) = Financement permanent – Actif Immobilisé
= 1295100 – 1029600
= 265500 > 0 Le fond de roulement est positif, Les capitaux permanents arrivent à financer l’actif immobilisé.
Besoin en Financement Global:
Besoin en Financement Global (BFG) = Actif circulant (Hors trésorerie) – Passif circulant (Hors trésorerie)
= 512000 – 289500 = 222500
Trésorerie Nette :
Trésorerie nette (TN) = FRF – BFG = TA – TP
= 265500 – 222500 = 200000 – 157000
= 43000 = 43000
3. Calculer les ratios suivants :
– Ratio d’autonomie financier :
Ratio d’Autonomie Financier = Capitaux propres/Passif =1104660/1792600 = 0,61
– Liquidité Général :
Ratio de Liquidité Générale = Actif Circulant ( y compris la trésorerie Actif)/Passif circulant (y compris la trésorerie passif)
= (255 000 + 134 500 + 229 000)/602940 = 618500/602940 = 1,02
– Liquidité Réduite:
Ratio de Liquidité Réduite = (Actif circulant – Stocks)/Passif Circulant = 134500/602940= 0,22
Le passif circulant compris la trésorerie-passif.
– Liquidité Immédiate :
Ratio de Liquidité Immédiate = Trésorerie Actif /Passif circulant = 229000/602940 = 0,37
Le passif circulant compris la trésorerie-passif.
4. Commenter la situation financière de l’entreprise.
- L’autonomie financière est faible, les capitaux propres ne couvrent que 61% des ressources.
- Le ratio de liquidité générale est égale 1,02. L’entreprise, peut rembourser ces dettes à court terme une fois, grâce à l’actif circulant et à sa trésorerie-actif.
- Le ratio de liquidité réduite est égale 0,22 : Les créances et TVP ne couvrent que 22% de passif circulant.
- La trésorerie-actif ne couvre que 37%. L’entreprise ne peut faire face à ses dettes à court terme et faire des échéances.
CLAUDE BOGNE
J’en suis très ravie de parcourir ce site.c’est très intéressant
OTHMANE BOUMEZZOURH
bonjour, vous avez oublié de saisir le montant d’avance client au niveau du tableau de redressement et de reclassement;
Cordialement