Exercice corrigé:Bilan fonctionnel

La SARL FRIMO  fait la fabrication  et la commercialisation  des fenêtres et des baies vitrées en aluminium.Elle est une  société française. L’exercice comptable coïncide avec l’année civile.

La gérante de la société souhaite connaître la situation financière de cette entreprise . En consultant les annexes 1 et 2, elle vous demande d’analyser cette situation à partir du bilan fonctionnel de l’entreprise.

Travail à faire:
1. Établir le bilan fonctionnel en utilisant L’annexe A .
2. Calculez le fonds de roulement net global, le besoin en fonds de roulement global, la trésorerie nette ; exprimez la relation existant entre les indicateurs calculés précédemment.
3. Calculez les ratios de couverture des immobilisations et d’indépendance financière de L’entreprise.
4. Commentez la situation financière de L’entreprise .
5. FRIMO désire acheter une nouvelle machine pour ses ateliers d’un montant de 20 000 € HT en demandant à sa banque un emprunt.

  • 5.1 La banque acceptera t-elle de financer ce projet intégralement ? Justifiez votre réponse.
  • 5.2 Quelles autres solutions réalistes sont envisageables pour disposer de cette machine ?

ANNEXE A : BILAN FONCTIONNEL DE LA SOCIÉTÉ FRIMO AU 31/12/2006

ANNEXE 1 – BILAN DE LA SOCIÉTÉ FRIMO AU 31/12/2006

ANNEXE 2 : RATIOS DU SECTEUR

Ratio de couverture des immobilisations =Ressources stables/Valeur des immobilisations brutes = 1,7
Ratio d’indépendance financière =Emprunts + concours bancaires/Capitaux propres + amortissements et dépréciations= 0,52

Correction:

1. Établir le bilan fonctionnel en utilisant L’annexe A :


2. Calculez le fonds de roulement net global, le besoin en fonds de roulement global, la trésorerie nette:

FRNG= Capitaux stables – emplois stables = (79 838 – 36 788) = 43 050
BFRE = actif circulant d’exploitation – passif circulant d’exploitation
=(51 128 +3 2 392) – (14 400 +20 920 + 3 230 + 920)= 83 520 –3947 =44 050
BFRHE =actif circulant hors exploitation – passif circulant hors exploitation=0
BFRNG = BFRE + BFRHE = 44 050 + 0 = 44 050
TN = Trésorerie active – Trésorerie passive= 5 130 – 6 130 = – 1 000

Exprimez la relation existant entre les indicateurs calculés précédemment
:

Trésorerie nette = Fonds de roulement net global – Besoin en fonds de roulement global – 1 000 = 43 050 – 44 050

3. Calculez les ratios de couverture des immobilisations et d’indépendance financière de l’entreprise.
Ratio de couverture des immobilisations = (ressources stables) / (valeur des immobilisations brutes) = 79 838 / 36 788 = 2,17
Ratio d’indépendance financière = (emprunts + concours bancaires) / (capitaux propres + amortissements et provisions) = (29 714,00 + 6 130) / (43 931,10 + 6 192,90) = 35 844 / 50 124 = 0,72

4. Commentez la situation financière de l’entreprise .

  •  le BFR est financé, en partie par des ressources stables, en partie par des concours bancaires ;
  •  les ressources stables financent les emplois stables (équilibre financier respecté). Ce ratio est bien supérieur à celui du secteur ;
  • l’entreprise a encore des possibilités d’endettement, le ratio n’ayant pas atteint 1. Il faut cependant réfléchir avant de s’endetter davantage car elle est plus endettée que les entreprises du secteur ;
  •  la trésorerie nette est négative, on peut augmenter le FRNG (emprunt par exemple) ou diminuer le BFRN qui est probablement excessif et devrait pouvoir être réduit.

5. FRIMO  désire acheter une nouvelle machine pour ses ateliers d’un montant de 20 000 € HT en demandant à sa banque un emprunt. Quelles autres solutions réalistes sont envisageables pour disposer de cette machine ?

Louer le matériel (ou crédit bail), augmenter l’autofinancement (moduler la distribution de dividendes lors de la prochaine affectation des bénéfices) ou augmenter le capital.

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Commentaires

  1. kadediallo a écrit:

    tu es le meilleur g veu k vs maide a triuver des exercice sur la notion de flux

  2. salut tifawt
    j’ai trouvé 19934,48 pour les emprunts à la premiéres question .et en me basant sur
    Ratio d’indépendance financière =Emprunts + concours bancaires/Capitaux propres + amortissements et dépréciations= 0,52
    ce qui donne emprunt = ((capitaux propres + amortissements et dépréciations )*0,52 ) – concours bancaires
    avec 6130 comme concour bancaires et je n’ai pas trouvé la méme valeur que toi désolé

  3. j’ai un problem, comment calculer la tresorerie passive qui est de 6130.00 €
    Cdt

  4. kafeya aboubaker a écrit:

    je veux savoir ou je peux mettre le VMP

  5. Yaya camara a écrit:

    Je veux savoir comment etablir le bian fonctionnel condense

  6. HEL_Bunthol a écrit:

    J’ai un pronlèm, Comment calculer le Trésorerie Passive est une égale 6130,00 €

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